来源：P2P评论

作为一个因普惠而生的新兴领域，网贷从业平台必须意识到当前以及未来很长一段时间里，重点工作依然是围绕合规经营进行展开，而所谓“合规经营”不仅包括资产质量、风控技术、运营能力等层面，更包含平台本身的合规建设。

文|王曼卿

来源|P2P评论

自去年以来，监管部门对网贷整治工作高度重视，接连出台一系列指引性文件，积极引导网贷行业出清风险、净化环境，加之社会征信体系的逐步完善，网贷市场有望重新建立稳定秩序，行业信心也将逐步回升。

业内人士指出，作为一个因普惠而生的新兴领域，网贷从业平台必须意识到当前以及未来很长一段时间里，重点工作依然是围绕合规经营进行展开，而所谓“合规经营”不仅包括资产质量、风控技术、运营能力等层面，更包含平台本身的合规建设。

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夯实基础、加速与监管数据对接

不可否认的是，合规经营始终是P2P网贷行业所要面临的问题，也将成为现阶段、乃至未来很长一段日子的主基调。

今年4月，市场更是传出一份《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》（以下简称“方案”），按照该方案所提到的“成熟一家，纳入一家”原则，整改基本合格的网贷平台有望纳入监管试点。

这种监管试点与沙盒监管类似，同时还对网贷的风险准备金、出借人风险补偿金、股东资质等提出了明确要求，用以平衡金融创新和系统性风险之间的关系。

2019年四季度，监管试点即将启动。平台要想进入监管试点，就要完成合规检查、接入系统、数据核验等工作，同时监管部门还要对在线运营机构进行分类管理。有数据显示，截至6月底，已有430余家网贷机构初步完成合规检查，占比约为67%。

对于平台而言，合规建设的每一步，都需要平台有着强大的资金、资源和技术能力，才能完成系统的对接和经营数据的实时更新。

此前，人人贷、开鑫贷、积木盒子、向上金服等头部平台先后与中国互联网金融协会（以下简称：中互金协会）“全国互联网金融登记披露服务平台”、国家互联网应急中心“国家互联网金融风险分析技术平台网贷机构统计报送系统”完成数据对接，增加第三方信披渠道更有助于监管和和出借用户的交叉验证，强化平台的实时信披能力。

近期，在网络借贷风险专项整治工作座谈会上，会议指出2019年第三季度整治工作将继续严格落实降机构数量、降行业规模、降涉及人数的“三降”要求，利用合规检查、多方监测系统分析核验等手段对机构进行穿透式核查，加大良性退出力度。

上线全量银行存管才是监管要求的核心所在，也是平台合规建设中的重要基础。从合规进程看，上线全量业务存管是网贷平台完成自查自纠，乃至成功备案的前提条件；从业务需要看，全量业务存管是平台和用户资金隔离的重要方式，是网贷平台稳健发展的重要基础。

从监管节奏来看，从明确平台的信息中介定位、充分信息披露，到限制借贷金额、强调小额分散，再到要求平台完成银行存管、ICP许可证、等保三级等经营资质可以得知，监管对于网贷行业的规范要求是一步步到位的，这就要求平台也要不断适应监管要求调整自身的战略规划。

未来监管部门是否会设立管理网贷行业的新牌照制度，我们尚且不得而知，但从备案试点措施来看，这给网贷行业的长远发展预留了广阔空间。

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普惠价值根植于小额分散

自2016年8月24日网贷行业《暂行办法》出台以来，监管就要求网贷平台要坚持以金融信息服务为定位，与此同时，小额分散类资产模式也是一直被监管鼓励的方向。而从此后一些平台出现暴雷或清盘的事情也印证了一点，相较于其他资产类别，小额分散类确实是抗风险能力更好的一类。

在大额标的、金交所合作模式相继被监管叫停之后，消费金融、车贷（多为抵押）、三农金融等细分领域成为网贷平台主要竞争的资产洼地，小额、分散类资产对于网贷行业的意义可见一斑。

在小额分散模式下，由于借款标的件均在千元至万元不等，项目金额较小、违约成本较低，即使单一项目出现逾期也不足以撼动平台发展的根基。就这一点来看，行业中的积木时代、向上金服、玖富普惠、乐信（分期乐）等平台，表现得较为稳健。

目前稳定平台的资产类别主要以小额信贷为主，在借贷资金撮合上多采取一对多的模式，呈现出小额分散的分布态势，这也是眼下行业中比较常见的模式；而借款用户大部分以30-45岁的社会中产阶层人群为主，他们有较强烈未被满足的资金需求；受监管政策和市场导向的双重影响，目前主流平台资产大体呈现由中短期期限资产向长周期期限资产过渡，长周期资产多以两年、三年期为主，期限较长、周期稳定、风险较低。

参照向上金服的统计数据，目前平台已累计服务借款用户68.5万人，平均借款金额约2.3万元；借款用户遍布全国 20多个省份、100多个城市；资产存量期限以24期、36期的资产为主，其中36期资产存量占比达到66.87%。

从政策上来看，去年底，银保监会首次发布了《中国普惠金融发展情况报告》，对我国的普惠金融发展成果进行阶段性总结。它阶段性总结我国普惠金融发展成果，并首次通过政府部门对外发布。报告指出，我国普惠金融发展取得了四方面成果：“基础金融服务覆盖面不断扩大，薄弱领域金融可得性持续提升，金融服务的效率和质量明显提高，金融扶贫攻坚成效卓著，金融基础设施和外部环境逐渐改善。”

可以预见，坚持小额分散资产类型的从业平台，将成为行业更具前景的主流发展方向，同时也将进一步担负起普惠金融的重任，为让更多人享受到公平、低成本的金融服务贡献出自己的力量。

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