截至目前，A股上市的36家银行之中，已有33家披露了2019年年报或业绩快报。从整体业绩看，都赚得“盆满钵满”，且拿出十足诚意，向股民豪气分红。

一方面，上市银行在净利润、资产质量等方面均交出了满意的“成绩单”，另一方面，年报数据背后还有一些隐藏的“秘密”值得关注。

谁最赚钱？

工行日赚8.55亿元

2019年，33家银行日均盈利高达1.35亿元，其中，被称为“宇宙第一大行”的工商银行依然最赚钱，实现归属于母公司股东的净利润为3122.24亿元，相当于日赚8.55亿元；招商银行日赚2.54亿元，位居全国性股份制银行之首。

日均盈利超过1亿元的上市银行共有12家，包括6家国有大行与6家全国性股份制银行。不过，也有11家中小银行的日赚金额不足0.1亿元，其中，日均盈利最少的是苏农银行，仅为0.02亿元。由此可以看出，上市银行的盈利能力分化明显。

谁的股东回报率最高？

建设银行居首

赚钱厉害，并不代表股东权益回报率也高。从净资产收益率（ROE）指标来看，以六大国有大行为例，建设银行最高，为13.18%，邮储银行、工商银行紧随其后，分别为13.10%和13.05%。

ROE是衡量企业长期赚钱能力的指标，总体来看，除了邮储银行，其他五大行的ROE增速都出现了不同程度的下降，其中农业银行下降幅度最大。

农业银行行长张青松表示，近年来，包括农行在内的大行在ROE等指标上连续下降，资本消耗持续加大。但因为有了资产质量的支撑、现金流的稳定增长，农行和其他大行一样保持了净利润的稳定增长，这为股票价值提供根本支撑，农行“毫无疑问是一个潜力股”。

谁家分红最大方？

工行分红最多、建行最豪气

备受普通投资者关注的分红方面，工商银行预计现金分红936.64亿元给股民，该数额居各大行首位。

建设银行则延续了过往的豪气，每10股将派息3.2元；其次是交行，每10股将派息3.15元；工行每10股派息2.628元，邮储银行每10股派息2.102元，中行每10股派息1.91元。

谁家高管薪酬最诱人？

“限薪令”后薪酬骤降

高管薪酬方面，根据六大国有银行披露的年报数据，董事长薪资最高的为交通银行，税前年薪77.93万元；行长薪资最高的为工商银行，税前年薪70.72万元。

农业银行行长的薪酬最低，税前18.51万元。业内人士透露，主要是因为张青松是2019年11月才上任农行行长，此外，银行高管的绩效工资在年报上会有延迟体现，因此不能准确说明情况。

需要注意的是，自2015年“限薪令”实施后，国有大行高管的薪酬便出现骤降。2014年的数据显示，国有大行相应高管的薪酬均在100万元以上。

谁家风控最强？

不良贷款率保持平稳

在GDP增速下降的环境下，银行资产也是多方关注的焦点。2019年，受到流动性宽松的政策支持，商业银行的经营环境得到了明显改善，各行加大了对不良资产的处置力度，不良贷款率多未出现上升，以六大国有银行为例，均保持在低于1.5%的水平。

农业银行的不良贷款率较2018年下降0.19个百分点，据悉，不良贷款率大幅下降的原因是其2019年下半年一边加快投放不良率较低的个人住房贷款，一边处置对公中长期风险资产，存量不良贷款的问题基本解决。年报显示，农行全年清收处置不良贷款1195亿元。

银行年报中的房价秘密？

工行八成个贷为房贷

在“房住不炒”的定位下，流向房地产的资金被拦住了去路。不过，在各行业公司类贷款投向中，房地产业仍受到不少银行的青睐。

2019年，五大国有商业银行发放的个人住房贷款总额为17.48万亿元（中国银行未发布相关数据），较2018年增长13.21%。

个人住房贷款一直是各银行个人贷款的重头戏，其中，工商银行发放的个人住房贷款占比最高，达到80.90%，总额达5.17万亿元。

苏宁金融研究院特约研究员江瀚指出，房贷是一种风险较低的信贷模式，目前各家商业银行几乎全部采用的是抵押贷款的模式，而房地产抵押往往是所有抵押物里面价值稳定性最高的。

银行股价为何不涨？

低估值板块或酝酿投资机会

一方面，银行业绩亮眼，但另一方面，近期银行股整体走势却有些平淡。数据显示，今年以来，银行（中信）指数甚至下跌了14.35%。

业内人士分析，主要有三方面的原因：一是投资者担心信用风险；二是银行属于强周期行业，对宏观环境依赖较大，受疫情冲击，经济增速放缓，银行股未来盈利的持续性还未可知；三是从年报来看，虽然大中型银行的“成绩单”还不错，但一些城商行的表现却不尽如人意，例如近期在香港上市的哈尔滨银行，2019年净利润同比大幅下降34.79%，甘肃银行净利润同比下降达到85%。

因此，不少机构开始抛售相关股票，导致近期部分个股出现巨大波动。不过也有机构认为，从目前形势来看，一段时间内，中小银行可能面临一定的风险挑战，但后续逆周期政策仍然值得期待，当前银行板块极低估值酝酿着绝对收益资金的配置机会。

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